An Exclusive Interview with HM Revenue and Customs About the UK’s New Tax Whistleblower Reward Scheme

Every year the United Kingdom loses £5.5 to £7.1 billion to tax evasion. Last November, the United Kingdom’s tax agency, HM Revenue and Customs (HMRC) launched its Strengthened Reward Scheme to help close this tax gap. The Scheme incentivizes and mobilizes whistleblowers to report major tax fraud and evasion.

The National Whistleblower Center spoke with Richard McConaughey, HMRC’s lead for the Strengthened Rewards Scheme, to learn about the various components of the program and the agency’s hopes for success in tackling large-scale financial crime.

In sharing how whistleblowers can utilize the Scheme, McConaughey emphasizes HMRC’s priorities of maintaining confidentiality and working directly with whistleblowers. He states that whistleblower compensation should be reflective of the risk the informer is taking, and that achieving the crime deterrence effect is a key goal of the program.

Due to the global nature of tax fraud, the Strengthened Reward Scheme incentivizes whistleblowers from around the world, not just in the UK.

“The other important aspect of our Scheme, and a measure of success is actually deterring the losses in the first place. If we can correct that sort of approach to the UK tax system, where actually it’s not okay to avoid paying taxes and people think twice about doing it, because there is a fear that they may be sort of exposed by virtue of an informant, and that prevents them from doing it, then I think that is as much of a success as is paying out a reward.”

“We recognize that tax fraud, especially now, is truly a global risk and initiative… So for us, it’s very clear that we don’t mind where you [whistleblowers] are based, but it’s about the quality of intelligence that you’re providing us with to help protect the tax system.”